La inestabilidad de la moneda genera cambios significativos en las estrategias financieras de todo el mundo.
La volatilidad del dólar estadounidense es una de las preocupaciones económicas en la actualidad, siendo una de las monedas más utilizadas en el mercado mundial. En este escenario, se deben efectuar cambios en las decisiones durante la planificación patrimonial a nivel global.
Para los individuos de alto patrimonio neto y las familias con activos diversificados en distintas jurisdicciones, los cambios de esta moneda no solo impacta el valor de sus inversiones, sino también la eficiencia de sus estrategias fiscales, de sucesión y de preservación de capital. Por ello, la planificación patrimonial internacional está atravesada por esta condición.
El dólar como moneda de referencia y su impacto mundial
El dólar estadounidense es la principal moneda de reserva mundial, característica que lo coloca en un lugar de relevancia respecto al comercio internacional y los mercados financieros, Su valor está atravesado por factores como la políticas monetarias de la Reserva Federal, ciclos económicos, tensiones geopolíticas y cambios en la confianza de los inversores.
En los últimos años, la volatilidad del dólar aumentó como respuesta a fenómenos como son el endurecimiento de la política monetaria de la Fed, el crecimiento desigual entre economías desarrolladas y emergentes, y la inestabilidad en los mercados de deuda soberana. Por lo que los riesgos se incrementan respecto a la planificación patrimonial.
La variación del dólar en la planificación patrimonial internacional genera la necesidad de diversificación geográfica y monetaria, al poder erosionar los rendimientos de inversiones en otras monedas y reducir la rentabilidad de activos.
Ante los riesgos, los gestores patrimoniales aplican estrategias equilibradas con activos en diferentes monedas, que varían entre el euro, el franco suizo y el yen japonés, por ejemplo.
Sin embargo, ante la incertidumbre en los mercados cambiarios, los individuos y familias con patrimonios globales suelen recurrir a estrategias de cobertura para proteger sus activos. Los contratos de futuros, opciones sobre divisas, los swaps de divisas y la diversificación de liquidez en múltiples monedas son las más utilizadas.
Los fondos de cobertura y los family offices especializados en gestión patrimonial internacional son estrategias sofisticadas utilizadas en este escenario como la inversión en activos reales y la exposición a mercados con menor correlación con el dólar. De esta forma, se reduce la volatilidad del portafolio y garantiza una mayor estabilidad en el tiempo.
La volatilidad del dólar en la planificación patrimonial internacional es un aspecto determinante, ya que impacta en la diversificación de inversiones, la eficiencia fiscal, la estructuración de activos y la planificación sucesoria, por esto la gestión patrimonial toma importancia para proteger el patrimonio a largo plazo. Los asesores financieros deben aplicar un enfoque integral con estrategias de inversión, planificación fiscal y herramientas de cobertura. De esta forma, podrán minimizar los riesgos que pueden generar la volatilidad. Lo cierto es que solo con una planificación estratégica y estructurada se pueden minimizar las consecuencias.